近年來，生物醫(yī)藥市場蓬勃發(fā)展。未來五年，全球醫(yī)藥市場將以每年4%~7%的的速度遞增。對此，很多生物醫(yī)藥公司不約而同選擇了兼并收購戰(zhàn)略，希望借由優(yōu)化重組自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)或者兼并變更本公司的注冊地進(jìn)而降低稅率。接下來，小編將帶大家回顧一下2015年以來十大重磅的兼并收購事件。
Top10 12.5億美元收購Flexus，BMS擴(kuò)展免疫腫瘤學(xué)研發(fā)實(shí)力 2月24日，美國百年歷史的藥企百時美施貴寶(BMS)宣布，已成功收購美國私人生物技術(shù)公司FlexusBioSciences。
此次收購耗資12.5億美元，包括8億美元的前期付款以及4.5億美元的研發(fā)里程碑款項(xiàng)。通過此次收購，百時美旨在進(jìn)一步擴(kuò)展其免疫腫瘤學(xué)領(lǐng)域研發(fā)實(shí)力。
據(jù)悉，此前，BMS就已先后和生物技術(shù)巨頭新基(Celgene)、禮來(EliLilly)、日本小野制藥(OnoPharmaceutical)、FivePrime等關(guān)于其旗下的明星肺癌藥Opdivo達(dá)成了廣泛的臨床合作協(xié)議。
Top9 執(zhí)著仿制專利品牌藥——印藥企Cipla收購2家美國藥企
9月5日，Cipla宣布耗資5.5億美元收購InvaGen制藥公司和Exelan制藥公司。InvaGen位于美國紐約州，旗下有32個上市產(chǎn)品等。Exelan位于美國佐治亞州，向政府及機(jī)構(gòu)市場銷售InvaGen公司的產(chǎn)品。
除此之外，Cipla還獲得了InvaGen公司擁有的一個35萬平方英尺的工廠及500名員工，這是Cipla在美國的第一個生產(chǎn)基地。
印度仿制藥商西普拉(Cipla)一向以挑戰(zhàn)跨國藥企昂貴品牌藥專利出名。不過，在美國地盤上挑戰(zhàn)美國藥企方面，Cipla遠(yuǎn)落后于其他印度藥企(今年3月，印度最大仿制藥商太陽制藥為了快速建立美國市場，用40億美元成功并購印度另一家仿制藥商Ranbaxy)，該公司僅來自利潤豐厚的美國市場的收入占比不足10%。
Top8 21億收購Kythera，航母艾爾健新添“戰(zhàn)機(jī)”Kybella
6月16日，重組后的醫(yī)藥界新航母艾爾健進(jìn)行了首筆收購案，以21億美元成功收購美國生物制藥公司KytheraBiopharmaceuticals，并將其旗下全球首個“雙下巴”溶脂針Kybella收入囊中，作為一款反響強(qiáng)烈的美容產(chǎn)品，它與艾爾健現(xiàn)有的面部美容業(yè)務(wù)形成完美互補(bǔ)。
此外，艾爾健還能獲得一款實(shí)驗(yàn)性藥物setipiprant(KYTH-105)，它能預(yù)防男性禿頂。毫無疑問，這些資產(chǎn)將進(jìn)一步鞏固艾爾健在全球美容市場中的領(lǐng)先地位。
Top7 32億美元劍指CNS疾病研究領(lǐng)域，梯瓦將Auspex收入囊中
4月1日，作為全球仿制藥巨頭的以色列藥企梯瓦以32億美元成功收購罕見病藥物研發(fā)公司Auspex，后者八個多月前剛剛公布其治療亨廷頓氏癥藥物臨床三期積極研究數(shù)據(jù)。
根據(jù)協(xié)議，梯瓦公司將獲得Auspex公司負(fù)責(zé)開發(fā)的一系列中樞神經(jīng)系統(tǒng)(CNS)相關(guān)罕見病藥物。
眾多分析人士認(rèn)為，此次梯瓦公司最大的收益就是Auspex公司在研的SD-809(一種胺轉(zhuǎn)運(yùn)體VMAT2的小分子抑制劑，分析人士認(rèn)為上市后其銷售峰值將達(dá)到2~3億美元之間)。可見，32億美元的價格真是物有所值。
Top6 40億美元并購蘭伯西，太陽制藥成全球第5大仿制藥生產(chǎn)商
3月25日，印度太陽制藥(SunPharmaceutical)宣布，以40億美元成功并購?fù)瑖轮扑幧烫m伯西(Ranbaxy)。
該筆交易使太陽制藥一躍成為印度最大的制藥公司，同時締造出全球第5大仿制藥生產(chǎn)商，并購?fù)瓿珊髮碛?7家工廠，遍布五大洲，業(yè)務(wù)將遍及65個國家，預(yù)計(jì)年收入將達(dá)到42億美元。
該筆交易對日本知名藥企第一三共制藥而言，不得不說是個打擊，該公司曾于2008年耗資46億美元收購蘭伯西大部分股權(quán)。
通過建立全資子公司開始大舉進(jìn)軍仿制藥市場，同時尋求全球規(guī)模的新成長機(jī)會，但之后因生產(chǎn)缺陷和偽造數(shù)據(jù)等一系列問題使第一三共董事長TakashiShoda引咎辭職。
Top5 59億美元收購Dyax罕見病領(lǐng)域誰能匹敵Shire
11月5日，繼今年八月份試圖收購Baxalta公司未果后，Shire公司宣布將以59億美元的價格收購罕見病藥物領(lǐng)域研發(fā)公司Dyax，旨在罕見病藥物研發(fā)領(lǐng)域的實(shí)力。
Shire公司一直是生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的一個焦點(diǎn)，最近幾年因?yàn)樵诩娌⑹召徥袌錾洗笫止P不斷而受到了業(yè)界的廣泛關(guān)注。先是今年年初的艾伯維550億美元收購Shire的一波三折，再是10月份尋求收購Baxalta。
事實(shí)上，不管是收購Baxalta還是Dyax，Shire公司的目光始終是罕見病藥物市場，包括輝瑞、羅氏在內(nèi)幾乎所有生物醫(yī)藥巨頭都在這一領(lǐng)域分一杯羹，其競爭之激烈可見一斑。
Top4 72億美元收入Receptos，新基擊敗阿斯利康意在自身免疫性疾病領(lǐng)域
7月20日，生物技術(shù)巨頭新基(Celgene)宣布，以72億美元(每股232美元)現(xiàn)金收購美國生物制藥公司Receptos。后者曾是醫(yī)藥并購(M&A)市場的寵兒，包括英國制藥巨頭阿斯利康(AZN)以及吉利德、梯瓦等在內(nèi)多家藥企都曾向其伸出橄欖枝。
Receptos得以青睞的原因在于ozanimod，這是一種新型口服S1P1R調(diào)節(jié)劑，用于治療自身免疫性疾病，該藥臨床數(shù)據(jù)非常強(qiáng)大，有非常強(qiáng)大的藥代動力學(xué)、藥效及安全性數(shù)據(jù)，完美滿足差異化開發(fā)戰(zhàn)略。
業(yè)界對ozanimod也非?？春?，預(yù)測其上市后的年銷售峰值高達(dá)40億美元，同時將成為推動全球多發(fā)性硬化癥(MS)市場高速增長的5個關(guān)鍵性免疫調(diào)節(jié)藥物之一。
Top3 Actavis以660億美元并購艾爾建，下一站欲購GSK
3月17日，全球第三大仿制藥商阿特維斯(Actavis)以705億美元成功并購肉毒桿菌制造商艾爾健(Allergan)，締造出了醫(yī)藥界的新航母。
艾爾建公司總部位于愛爾蘭都柏林，幾年前還是一個名為Watson的賣仿制藥小企業(yè)，經(jīng)過幾次并購成為全球第三大仿制藥生產(chǎn)企業(yè)，其產(chǎn)品覆蓋了中樞神經(jīng)系統(tǒng)，眼部治療，醫(yī)療美容，消化，婦科健康，泌尿，心血管和抗感染等治療領(lǐng)域，其業(yè)務(wù)遍及全球近100個國家和地區(qū)。
由于生物技術(shù)股持續(xù)走高，而GSK等生物制藥高管均在不同場合認(rèn)為生物技術(shù)存在泡沫，分析人士認(rèn)為艾爾建不大會收購以熱門藥物為核心的企業(yè)，GSK或許是一個不錯的選擇。
Top2 艾爾健405億美元出售仿制藥業(yè)務(wù)，5.6億收購Naurex轉(zhuǎn)向創(chuàng)新藥
7月27日，制藥巨頭艾爾健宣布以405億美元將仿制藥業(yè)務(wù)賣給梯瓦(放棄了401億收購Mylan的計(jì)劃)，而以5.6億美元收購抑郁藥研發(fā)公司Naurex。
艾爾健CEOBrentSaunders是個極具才華和創(chuàng)新能力的制藥領(lǐng)袖，雖然只有45歲但已經(jīng)買賣了總值達(dá)1500億美元的制藥資產(chǎn)。
根據(jù)Saunders的理念他收購必須在合適的時間收購合適的資產(chǎn)，新公司預(yù)計(jì)在2016年創(chuàng)造出超過80億美元的營運(yùn)現(xiàn)金流，以快速降低公司的債務(wù)負(fù)擔(dān)。
Top1 輝瑞1600億美元收購艾爾建劍指諾華
11月24日，輝瑞(Pfizer)以高達(dá)每股380美元價格與艾爾建(Allergan)達(dá)成合并協(xié)議，完成1600億美元的世紀(jì)大并購(早在艾爾健405億美元出售仿制藥業(yè)務(wù)時福布斯的Herper報道就預(yù)測可能和輝瑞合并)。
合并以后雙方將組建全球最大的制藥公司，新公司的市值將遠(yuǎn)超美國目前最大的制藥企業(yè)強(qiáng)生公司。艾爾健和輝瑞股東分別占有新公司的44%和56%。
新輝瑞市值達(dá)到3300億美元，年銷售為640億美元。輝瑞CEOIanRead將是新CEO，艾爾健CEOBrentSaunders將成為COO。
在這起收購案中還有一大看點(diǎn)，輝瑞極有可能通過與艾爾建的合并來達(dá)到避稅的目的?！度A爾街日報》等媒體稱，這項(xiàng)合并可能是史上最大的稅負(fù)倒置交易。
